Портфель «Thailand Stocks and Property Funds from SET» сформирован

thai_stock_portfolio_number_1

Это мой первый азиатский инвестиционный портфель. Брокерский счет открыл у тайского брокера Asia Plus Securities. На 300 тысяч бат приобрел акций 30 тайских компаний и паи 6 property funds. Компании тайские, в основном, второго и третьего эшелона. Много сельскохозяйственных, включая и так любимых мною производителей пальмового масла. Минимальный лот на SET — 100 акций. Такие тайские голубые фишки, как PTT и SCG (Siam Cement) стоят сотни бат за акцию. Мне не хотелось бы иметь более 5% портфеля в одной акции, поэтому такие акции я не брал. 

Инвестиционный портфель Thailand Stocks and Property Funds from SET сформирован мною скорее как повод для более глубокого анализа акций, отраслей и конкурентных преимуществ Таиланда. Свой инвестиционный рывок в Азию я делаю на периферийном финансовом рынке. Но рано или поздно придется искать выход на биржи Гонконга, Сингапура и Шанхая. В качестве очень перспективной страны Юго-Восточной Азии я вижу Индонезию, поэтому хотелось бы открыть брокерский счет там, чтобы покупать индонезийские активы изнутри страны.

Даю расшифровку каждой акции/пая, присутствующих в структуре активов портфеля:

#ТикерНазвание компанииКраткое описание
1AMC Asia MetalАкции тайской компании, производящей металлопрокат, сталь в рулонах, стальные каркасы, а также занимающейся продажей стали в виде листов, арматуры и труб.
2ASPAsia Plus SecuritiesАкции брокера на тайском фондовом рынке. Брокерский счет, на котором был сформирован мой тайский портфель, открыт как раз у этого брокера, в его филиале в городе Паттайе.
3BANPUBANPUАкции тайской угледобывающей компании BANPU. Уголь добывается в Индонезии и Австралии. В Таиланде месторождения угля были выработаны. На текущий момент у компании BANPU есть доля в 50% в угольной электростанции BLCP Power Limited мощностью в 1,434 ГВт в промзоне Map Ta Phut Industrial Estate в тайской провинции Районг. Компания плавно подбирается к монгольским угольным проектам, так как видит в угольной базе Монголии большой потенциал. Угольная электрогенерация есть у компании также в Китае и будет запущен проект в 2015-м году в Лаосе. Более подробно о BANPU я писал здесь.
4BECLBangkok ExpresswayАкции тайской компании, занимающейся строительством и эксплуатацией по концессии платных автомагистралей (expressway) в Бангкоке на эстакадах (бетонные опоры и пролеты над землей). Платные хайвеи в Бангкоке - это важный инструмент борьбы с печально известными культовыми пробками столицы Таиланда (а система развязок в центре города вызывает дикий восторг у туристов из России). На данный момент система из платных экспрессхайвеев Бангкока насчитывает 8 соединенных друг с другом в одну систему автомагистралей, тремя из которых управляет Bangkok Expressway: Chalerm Mahanakorn Expressway, Si Rat Expressway и Udon Ratthaya Expressway. Более подробно о компании Bangkok Expressway я писал тут.
5BTSBTS GroupАкции бангкокского надземного метро BTS, современного и активно развивающего свою сеть. Помимо перевозки пассажиров, бизнес группы включает следующие направления: реклама (на всей территории метро и в каждом его вагоне установлены экраны, на которых транслируются рекламные ролики), сдача в аренду коммерческой и жилой недвижимости, гостиничный бизнес и даже свой гольф-клуб.
6BTSGIFBTS Rail Mass Transit Growth Infrastructure FundПаи транспортно-инфраструктурного фонда BTS Rail Mass Transit Growth Infrastructure Fund, созданного для дальнейшего развития системы надземного метро Бангкока BTS Skytrain. Фонд провел успешное IPO, которое было признано самым успешным инфраструктурным IPO Азии. И теперь привлеченные деньги активно осваиваются, а новые станции и линии BTS строятся стахановскими темпами.
7CMChiangmai Frozen FoodsАкции тайской сельскохозяйственной компании из северо-западной провинции Чиангмаи (всего у компании две фабрики), производящей и экспортирующей замороженные овощи и фрукты.
8CPLC.P.L. GroupАкции тайского кожевенного завода в провинции Самутпракан (фактически, это юго-восточный пригород Бангкока), рядом с аэропортом Суварнабхуми. Работают с кожей коровы. Производят, в том числе, кожу для автомобильных сидений, велюр. Экспортируют обработанную кожу в Китай, Вьетнам, Индию, Индонезию и др. страны. Среди покупателей кожи у C.P.L. Group есть и известные производители одежды и обуви: Nike, Adidas, Timberland, Rockport и другие.
9CPNRFCPN Retail Growth Leasehold Property Fund Паи CPN Retail Growth Leasehold Property Fund, сдающего в аренду площади магазинам и торговым точкам в торговых центрах Бангкока (CentralPlaza Rama II, CentralPlaza Ratchada-Rama III, CentralPlaza Pinklao) и Чиангмаи (Central Plaza Chiangmai Airport). Дивиденды выплачиваются каждый квартал.
10FUTUREPFFuture Park Leasehold Property FundПаи Future Park Leasehold Property Fund, сдающегов в аренду площади магазинам и торговым точкам в одном из крупнейших торговых центров Азии - Future Park Rangsit, расположенного в крайне удачном месте: в северном пригороде Бангкока, как раз на въезде в мегаполис по всем дорогам с севера, северо-запада и северо-востока Таиланда. Дивиденды держателям паев выплачиваются каждый квартал.
11HANAHana MicroelectronicsАкции тайского производителя электроники. Производственные мощности компании расположены в Таиланде, Китае, США, а также скоро появится завод в Камбодже.
12KBANKKASIKORNBANKАкции тайского банка KASIKORNBANK или кратко KBank, одного из трех крупнейших банков Таиланда, современного, динамичного, с обширной розничной сетью на территории Таиланда и начавшего экспансию в другие страны Юго-Восточной Азии и Китай. По отзывам многих экспатов, Касикорнбанк - наиболее лояльный к иностранцам тайский банк.
13KBSKhonburi SugarАкции тайского производителя сахара из сахарного тростника. Среди продукции, выпускаемой на сахарном заводе компании: сахар и моласса. Багасса (отходы сахарного тростника) идут на выработку электроэнергии, которой не только хватает на собственные нужды компании, но остается избыток ее, который продается в сеть.
14KCARKrungthai Car Rent and LeaseАкции тайской компании, сдающей в аренду автомобили.
15KGIKGI Securities (Thailand)Акции небольшого тайского брокера на фондовом и срочном рынке, который является тайским подразделением тайваньского брокера KGI Securities, ведущего операции также в Гонконге и Сингапуре. В середине 2012 года головная структура — KGI Securities, — была приобретена корпорацией China Development Financial.
16LANNALanna ResourcesАкции еще одной тайской добывающей уголь в Индонезии компании. В качестве диверсификации, Lanna Resources также производит и продает биоэтанол. Также владеет долей в размере 49% в сингапурском морском перевозчике United Bulk Shipping Pte. Ltd. , чьи сухогрузы перевозят морем добытый Lanna Resources уголь из Индонезии в Таиланд и другие страны региона.
17LEELee Feed Mill PublicАкции тайской компании из сектора агробизнеса, производящей корма для домашних животных, рыб и креветок, свиней и крупного рогатого скота.
18LHKLohakit MetalАкции еще одного тайского производителя стали, в том числе нержавейки.
19LSTLam Soon (Thailand)Акции тайской компании, занимающейся производством растительных масел (большей частью, пальмового масла), маргарина и прочих пищевых продуктов.
20M-AAAMFC Amazing A-la Andaman Property FundПаи фонда владеющего, курортным пятизвездочным спа-отелем Outrigger Phi Phi Island Resort and Spa Hotel на острове Пхи-Пхи Дон вблизи андаманского побережья Таиланда. Отель управляется профессиональной командой, а прибыль делится между пайщиками.
21MBKETMaybank Kim Eng Securities (Thailand)Акции крупного тайского брокера на фондовом и срочном рынках Таиланда. Основной, мажоритарный акционер компании - малайзийский банк Maybank.
22PLPhatra LeasingАкции тайской компании, занимающейся лизингом автомобилей.
23PRANDAPranda JewelryАкции тайского производителя ювелирных изделий с обширной розничной сетью в странах Юго-Восточной Азии.
24PTTGCPTT Global ChemicalАкции тайской крупной нефтехимической компании, дочки PTT. Компанией PTT Global Chemical осуществляется существенная часть нефтепереработки в Таиланде.
25RATCHRatchaburi Electricity Generating HoldingАкции тайской электрогенерирующей компании из провинции Ратчабури.
26SPFSamui Airport Property FundПаи фонда Samui Airport Property Fund под управлением Phatra Asset Mangement, владеющего долей в аэропорту Самуи (популярного у туристов большого острова в Сиамском заливе).
27SYNEXSynnex (Thailand)Акции тайской компании, занимающейся розничными продажами компьютерной техники и периферии.
28THAIThai Airways InternationalАкции национального авиаперевозчика Таиланда. Тайские авиалинии популярны из-за высокого уровня сервиса.
29TLOGISTPARK Logistic Property FundПаи фонда TPARK Logistic Property Fund, владеющего и управляющего складами и землей.
30TLUXEThailuxe EnterprisesАкции тайского производителя рыбных кормов, а также кормов для креветок и прочих видов, производимых в условиях аквакультуры.
31TNITYTrinity WatthanaАкции холдинговой компании, владеющей тайским брокером на фондовом и срочном рынках - Trinity Securities и аналитической компанией Trinity Advisory 2011.
32TPCThai Plastic and ChemicalsАкции тайского производителя поливинилхлорида (ПВХ) и всевозможных изделий из него.
33TVOThai Vegetable OilАкции тайского производителя соевого масла и соевых продуктов.
34UPUnion PlasticАкции тайского производителя автокомпонентов и пресс-форм из пластмассы с применением CAD/CAM-технологий.
35UPOICUnited Palm Oil IndustryАкции крупнейшего тайского производителя пальмового масла. Более подробно о компании я писал в данном посте.
36UVANUnivanich Palm OilАкции еще одного производителя пальмового масла из Таиланда. Плантации масличных пальм Univanich Palm Oil находятся в южных провинциях Таиланда Сураттани и Краби.



  • Тайский фондовый рынок также, как и российский, является периферийным. Глобальному инвестору, как воздух, нужен выход на основные финансовые рынки планеты: американские биржи (NYSE-Euronext, NASDAQ), биржу Гонконга, биржу Сингапура. Для инвестиций в Азию также потребуется возможность торговать на австралийской бирже, индонезийской, вьетнамской и малайзийской бирже. Соответственно, нужен брокер, который все это предоставляет. Желательно, напрямую, а не через субброкеров.

    Такого брокера я нашел в Таиланде — это Maybank Kim Eng Securities (Thailand). Maybank — это малайзийский банк, который произвел мощную экспансию по всей Юго-Восточной Азии. В Таиланде этот банк еще не открыл свои филиалы. В процессе дальнейшей интеграции стран АСЕАН, барьеры для движения капитала будут сниматься, и Maybank придет и в Таиланд. Его же брокер здесь активно обосновался. Он в прошлом году был первым по оборотам брокером Таиланда.

    Ближайший к Паттайе, где я проживаю, филиал брокера Maybank Kim Eng Securities (Thailand) находится в городе Чонбури, столице провинции Чонбури. В этой провинции находится город Греха — Паттайя. Вот его адресок:

    Chon Buri Branch

    55/20 Moo 1, Soi Lungsong,

    Behind CentralPlaza Chon Buri,

    Samed, Mueang, Chon Buri 20000

    Tel. (038) 053-950

    Я съездил туда и узнал детали относительно открытия оффшорного брокерского счета иностранцем. Счет иностранцу открыть можно, минимальный депозит — 500 тысяч бат.

    Торговать с одного счета, с одной торговой платформы на многих биржах, включая NYSE, NASDAQ, гонконгскую биржу, сингапурскую биржу, вьетнамскую, индонезийскую и малайскую биржи.

    В отделении этого брокера в Чонбури на момент моего посещения были счета у фарангов (иностранцев), но никто еще не открывал оффшорного брокерского счета (ни тайцы, ни фаранги). Это хороший знак, должен быть, для инвестиций в Азию.

    Деньги зачислять на свой брокерский счет можно, послав банковские переводы на банковские счета брокера в 12 тайских банках (включая Kasikorn, где у меня есть банковский счет).

    Так что, техническая возможность глобальных инвестиций в Таиланде есть. А жить здесь намного приятнее, чем в России.

  • Задуманная ребалансировка портфеля (продаю паи property funds, на вырученные деньги покупаю тайские акции):

    PTT — 100 акций — 30000 бат

    BTS — 1000 акций — 8500 бат

    MBK — 100 акций — 14500 бат

    ASP — 600 акций — 2000 бат

  • Как показывает практика, выплата годовых дивидендов тайскими компаниями начинается примерно после Сонгкрана (Тайского Нового года) и основная часть поступает на счет в течение мая-месяца. Промежуточные дивиденды у тайских компаний — весьма распространенная практика.