Тайский портфель: результаты четвертого года

бычий рынок - тренд вверхИтак, за четвертый год мой тайский портфель акций подрос вместе со всем фондовым рынком Таиланда на фоне всеобщей иррациональной эйфории, которая царит на мировых финансовых рынках с осени 2016 года. Так, на сегодня () основной индекс (SET) Тайской фондовой биржи закрылся на уровне в 1701,81 пунктов. Напомню, что исторический максимум по SET наблюдался со значением 1753,73 пункта. Потом в 1997-м году произошел печально известный Азиатский финансовый кризис, фондовые рынки Таиланда, Индонезии, Южной Кореи, Филиппин и Тайваня рухнули. В Таиланде рынок стагнировал долгие годы и до таких уровней начал подниматься только через 20 лет после того кризиса. Есть вероятность, что тайский индекс SET обновит исторические максимумы еще до конца 2017 года.

  • общая доходность портфеля за четвертый год (рост курсовой стоимости акций и полученные дивиденды по ним) составила +19,52%;
  • дивидендная доходность портфеля за период: +5,24%. В деньгах получено дивидендами: 15734,35 бат. Всего за четыре года по этому портфелю получено дивидендов: 60031,2 тайских бат, из них реинвестировано 25 тысяч бат, а 32 тысячи бат лежат пока в кэше на брокерском счете. Докупать в портфель акции, когда тайские фондовые индексы находятся вблизи своих исторических максимумов, мне откровенно стремно. Подожду хотя бы более-менее серьезной коррекции;
  • сильных просадок за этот годовой период не было;
  • бенчмарк (индекс SET) показал за этот годовой период динамику в +16,25% (из которых +13,43% — рост капитализации тайских акций, входящих в индекс SET, и +2,82% — это средняя дивидендная доходность тайского фондового рынка на текущий момент). Итого мой портфель обогнал индекс на 3,27%.
  • Итого за 4 года тайский портфель акций показывает +42,56% прибыли.

Динамика прибыльности моего инвестиционного портфеля тайских акций за четыре года

Динамика прибыльности моего инвестиционного портфеля тайских акций за четыре года


показания основных индексов тайского фондового рынка на 24.10.2017

Значения основных индексов тайского фондового рынка на закрытии 24.10.2017. Не пугайтесь серого цвета. После смерти престарелого короля в Таиланде годовой траур и все тайские официальные сайты в честь этого отображаются в сером виде.


финансовые мультипликаторы всего тайского фондового рынка на 24.10.2017

Основные финансовые показатели тайского фондового рынка на 24 октября 2017 года: капитализация всех тайских акций, годовой оборот в процентах от капитализации (оборачиваемость), коэффициенты P/E и P/BV, средняя дивидендная доходность акций.

Тайский портфель через 4 года после формирования

мой тайский портфель акций через 4 года после его формирования

В портфеле 18 акций тайских эмитентов. Пока отстающие — это акции BTS Group, BANPU и UPOIC, но я верю, что у этих компаний хороший потенциал и эти акции способны показать отличную динамику, не говоря уже о стабильной выплате щедрых дивидендов.

Расшифровка тикеров с описанием тайских компаний:

#ТикерНазвание компанииКраткое описание
1ASPAsia Plus SecuritiesАкции брокера на тайском фондовом рынке. Брокерский счет, на котором был сформирован мой тайский портфель, открыт как раз у этого брокера, в его филиале в городе Паттайе.
2BANPUBANPUАкции тайской угледобывающей компании BANPU. Уголь добывается в Индонезии и Австралии. В Таиланде месторождения угля были выработаны. На текущий момент у компании BANPU есть доля в 50% в угольной электростанции BLCP Power Limited мощностью в 1,434 ГВт в промзоне Map Ta Phut Industrial Estate в тайской провинции Районг. Компания плавно подбирается к монгольским угольным проектам, так как видит в угольной базе Монголии большой потенциал. Угольная электрогенерация есть у компании также в Китае и будет запущен проект в 2015-м году в Лаосе. Более подробно о BANPU я писал здесь.
3BTSBTS GroupАкции бангкокского надземного метро BTS, современного и активно развивающего свою сеть. Помимо перевозки пассажиров, бизнес группы включает следующие направления: реклама (на всей территории метро и в каждом его вагоне установлены экраны, на которых транслируются рекламные ролики), сдача в аренду коммерческой и жилой недвижимости, гостиничный бизнес и даже свой гольф-клуб.
4CMChiangmai Frozen FoodsАкции тайской сельскохозяйственной компании из северо-западной провинции Чиангмаи (всего у компании две фабрики), производящей и экспортирующей замороженные овощи и фрукты.
5CPLC.P.L. GroupАкции тайского кожевенного завода в провинции Самутпракан (фактически, это юго-восточный пригород Бангкока), рядом с аэропортом Суварнабхуми. Работают с кожей коровы. Производят, в том числе, кожу для автомобильных сидений, велюр. Экспортируют обработанную кожу в Китай, Вьетнам, Индию, Индонезию и др. страны. Среди покупателей кожи у C.P.L. Group есть и известные производители одежды и обуви: Nike, Adidas, Timberland, Rockport и другие.
6LANNALanna ResourcesАкции еще одной тайской добывающей уголь в Индонезии компании. В качестве диверсификации, Lanna Resources также производит и продает биоэтанол. Также владеет долей в размере 49% в сингапурском морском перевозчике United Bulk Shipping Pte. Ltd. , чьи сухогрузы перевозят морем добытый Lanna Resources уголь из Индонезии в Таиланд и другие страны региона.
7LEELee Feed Mill PublicАкции тайской компании из сектора агробизнеса, производящей корма для домашних животных, рыб и креветок, свиней и крупного рогатого скота.
8LHKLohakit MetalАкции еще одного тайского производителя стали, в том числе нержавейки.
9LSTLam Soon (Thailand)Акции тайской компании, занимающейся производством растительных масел (большей частью, пальмового масла), маргарина и прочих пищевых продуктов.
10MBKMBKАкции тайской компании, управляющей культовым бангкокским торговым центром MBK (Mah Boon Krong Center) и другими объектами недвижимости в столице Таиланда. Более подробно о шоппинге в MBK я писал тут. Последние годы компания начала активно диверсифицировать свой бизнес. Так, часть ее выручки происходит от выращивания и продажи риса.
11PLPhatra LeasingАкции тайской компании, занимающейся лизингом автомобилей.
12PRANDAPranda JewelryАкции тайского производителя ювелирных изделий с обширной розничной сетью в странах Юго-Восточной Азии.
13PTTGCPTT Global ChemicalАкции тайской крупной нефтехимической компании, дочки PTT. Компанией PTT Global Chemical осуществляется существенная часть нефтепереработки в Таиланде.
14RATCHRatchaburi Electricity Generating HoldingАкции тайской электрогенерирующей компании из провинции Ратчабури.
15TVOThai Vegetable OilАкции тайского производителя соевого масла и соевых продуктов.
16UPUnion PlasticАкции тайского производителя автокомпонентов и пресс-форм из пластмассы с применением CAD/CAM-технологий.
17UPOICUnited Palm Oil IndustryАкции крупнейшего тайского производителя пальмового масла. Более подробно о компании я писал в данном посте.
18UVANUnivanich Palm OilАкции еще одного производителя пальмового масла из Таиланда. Плантации масличных пальм Univanich Palm Oil находятся в южных провинциях Таиланда Сураттани и Краби.