Все, кто имеют отношение к финансовым рынкам, легко смогут вспомнить множество историй, когда инвестиции превращались в лотерею. Само слово «лотерея» в русском языке воспринимается как синоним беспочвенных надежд. Как ни странно, но инвестиции в лотерею бывают успешными. Самым ярким кейсом, когда инвесторы сорвали джекпот, является выигрыш в Virginia State Lottery в 1992 году. Организатором, руководителем и идейным вдохновителем инвестиционного синдиката по выкупу лотерейных билетов выступил румынский математик Стефан Мандель.
Стефан Мандель (Stefan Mandel): основатель и идейный вдохновитель лотерейного синдиката International Lotto Fund
Стефан Мандель родился в Румынии в 1934 году. Национальность — еврей. Скажем политкорректно, это было не самое лучшее время для юности в Восточной Европе. Особенно для юноши-еврея. Во время Второй Мировой войны в Румынии правил фашистский режим Антонеску. А после поражения Гитлера в войне в 1945 году на родине Стефана Манделя надолго установился коммунистический режим. Причем с 1965 года в Румынии пришел к власти печально известный коммунистический диктатор сталинского типа Чаушеску. Последний вместе с женой был расстрелян революционерами лишь в декабре 1989 года.
Стефан Мандель получил математическое образование. А затем работал бухгалтером на румынском государственном предприятии, занимавшемся добычей полезных ископаемых. В 1960-ые годы жизнь в Румынии была бедной и безрадостной. Стефан ломал голову над тем, где взять дополнительные деньги помимо зарплаты, чтобы обеспечить свою семью: жену и двух детей. Его официальная зарплата бухгалтера в леях (лей — румынская национальная валюта) была эквивалентна $88 в месяц. Для решения этой задачи пригодилась страсть Стефана к математике. Он придумал математическую модель, позволявшую ему обыграть национальную лотерею Румынии. Ключевым фактором для успеха инвестиции в лотерею был размер джекпота. Он должен был быть в три или более раз больше суммы, затрачиваемой на выкуп всех комбинаций номеров лотерейных билетов.
Довольно долго Стефану Манделю пришлось обкатывать созданную им математическую модель, выигрывая в румынской лотерее второстепенные призы. Видя его выигрыши, вокруг его идеи сформировалась группа из единомышленников. Это были родственники Стефана, его друзья и знакомые. Сформировавшийся румынский синдикат инвесторов в лотерею вложился по методу Стефана Манделя. Инвесторы смогли-таки сорвать куш. После выплаты прибыли инвесторам, Мандель забрал свою долю в размере чуть более $4000 (по покупательной способности эта сумма аналогична примерно 40 тысячам нынешних долларов). Выигранные деньги позволили математику купить освобождение из «коммунистического рая». Стефан дал взятку румынским бонзам из министерства, и выехал вместе с семьей в Западную Европу. В Европе они прожили 4 года, после чего семья Манделя репатриировалась в Израиль. Там Стефан окончил Университет Хайфы, получив экономическое образование.
Переезд в Австралию
В 1980-ые годы экономика Австралии была на подъеме. Иммиграция в страну кенгуру проходила в те годы на порядок легче и быстрее, чем сейчас. В поисках счастья в Австралию отправился и Стефан Мандель вместе с семьей. В Австралии он обосновался в Мельбурне, где работал некоторое время бухгалтером и страховым агентом. Став австралийским гражданином, Мандель получил право участвовать не только в австралийских лотереях, но и в лотереях Великобритании. Так как Австралия входит в Содружество Наций (Commonwealth of Nations). Страсть к легким деньгам в голове у Манделя перевесила безопасность скучной работы клерком. В Австралии он зарегистрировал консалтинговую компанию Pacific Financial Resources для управления крупным пулом инвесторов. За счет средств этого синдиката Мандель выиграл в 1980-ые годы 13 джекпотов подряд в лотереях Австралии и Великобритании. Инвестиции в лотерею оказались прибыльными для счастливых пайщиков синдиката. Однако, власти Австралии и Великобритании внимательно отслеживали цепочку громких побед математика из Румынии с его фондом. Как следствие, в этих государствах была законодательно запрещена возможность заполнения лотерейных билетов за пределами точек продаж. Законодатели ограничили покупку оптовых партий лотерейных билетов. Схема Манделя в новых условиях потеряла техническую возможность реализации. Инвесторы устремили взор на США, где лотереи все еще проводились по-старому. В 1991-м году наш главный герой учредил International Lotto Fund для лотерейной инвест-экспансии в США.
Суть метода Стефана Манделя
Схема его была проста. Базировалась на принципе математического ожидания Паскаля. Сам Стефан не раз повторял, что до этого метода может додуматься любой разумный инвестор. Суть метода:
- вычислить общее количество комбинаций в лотерее;
- найти лотерею, где джекпот в 3 раза или более превышает совокупную стоимость лотерейных билетов со всеми комбинациями;
- найти инвесторов и выкупить все лотерейные билеты выпуска;
- выиграть джекпот и максимальное количество второстепенных призов;
- получить выигрыш, уплатив все налоги и все издержки;
- разделить прибыль между пайщиками синдиката.
Но дьявол кроется в деталях. Вернее, в решении логистических проблем с покупкой, заполнением и регистрацией миллионов лотерейных билетов в сильно сжатые сроки. Мандель построил схему на максимальной автоматизации, чтобы полностью избежать ошибок, связанных с человеческим фактором. Ведь одна единственная неправильно заполненная цифра в бланке могла привести к краху всего инвестиционного проекта и миллионным убыткам доверившихся гениальному математику инвесторов. Поэтому для заполнения лотерейных билетов использовались принтеры под управлением специального софта на компьютере. Сейчас это, наверное, корректнее было бы назвать ERP-системой. Тогда таких терминов еще не существовало.
Схема была прекрасно технически и организационно налажена и приводила к выигрышам.
Инвестиции в лотерею: сорванный куш в Virginia State Lottery
Австралийские инвесторы из синдиката International Lotto Fund посчитали, что пора попытать счастья в Вирджинии в феврале 1992-го. По условиям Virginia State Lottery, в лотерейном билете нужно было выбрать 6 чисел от 1 до 44. То есть общее количество существовавших комбинаций: 7 059 052. Джекпот составлял $27 млн. Второстепенные выигрыши могли дать еще более $900 тысяч дополнительно. International Lotto Fund привлек 2500 розничных инвесторов, каждый из которых вложил в фонд 3 тысячи долларов США.
Из-за логистических проволочек сотрудники International Lotto Fund успели выкупить лотерейных билетов только на $5 млн. Скупка велась в сотнях продуктовых магазинов и на бензозаправках штата Вирджиния.
15 февраля 1992 были оглашены результаты розыгрыша Virginia State Lottery. Синдикат выиграл джекпот, десятки второстепенных призов и тысячи мелких призов на общую сумму в $30 млн. Это был 14-ый и последний по счету сорванный джекпот математика Стефана Манделя.
Но власти штата не спешили выплачивать синдикату инвесторов выигрыш. Около месяца после выигрыша юристы, нанятые International Lotto Fund, «сражались» с юристами ФБР, ЦРУ и Налоговой Службы США. В итоге выигрыш в Virginia State Lottery власти посчитали честным и выплатили выигранные деньги синдикату. Но изменили законодательство, чтобы подобные схемы стали невозможными для реализации.
В данный момент все современные лотереи: американские лотереи Powerball, Mega Millions и европейские лотереи EuroMillions, EuroJackpot и UK Lotto, — не предусматривают возможности заполнения билетов за пределами точек продаж. С другой стороны, сейчас покупать лотерейные билеты можно онлайн, расплачиваясь за них онлайн. Автоматизировать онлайновые транзакции на порядок проще. Есть свободная ниша для много-сотен-миллионного лотерейного синдиката?
Встречая обеспеченную старость на тропическом острове
Сколотив приличное состояние на выигрышах джекпотов в 14-ти лотереях подряд, математик Стефан Мандель встретил старость в тепле и возле моря. На одном из тропических островов Вануату в южной части Тихого океана. Там очень красиво: коралловые рифы со стаями разноцветных рыбок в море, водопады и вулканы на суше. Многие мечтают о такой старости, но мечты исполняются лишь у некоторых.
