Вообще-то поездку в нечужой для меня Таиланд по делам и ради отдыха я планировал совершить в конце февраля 2020-го года. К сожалению, начавшаяся пандемия коронавируса порвала в клочья эти мои планы. Потом были локдауны по всему миру, отмены авиарейсов между странами, самоизоляция, карантины, вакцинации. Thailand Pass в Таиланде отменили лишь с 1 июля 2022 года. Затем мне пришлось несколько раз откладывать покупку авиабилетов из-за обстоятельств личного характера. В итоге, шанс взглянуть на Таиланд после коронавируса мне выпал только в сентябре 2023 года. Впечатления туристическо-страноведческие от этой двухнедельной поездки я уже описал, сопроводив их большим количеством фоточек, — в статье Таиланд после пандемии: фото и пояснения к ним. В представленном же ниже лонгриде я анализирую мои наблюдения новых трендов и старых закономерностей в тайской экономике, зафиксированные мною после коронавирусной пандемии. И пытаюсь оценить всё это с точки зрения частного глобального инвестора. Те, кому лень читать весь лонгрид полностью, могут ознакомиться с Резюме, где изложены основные выводы. Читайте далее
Emerging Markets 2023: бэкап презентаций спикеров из ЮВА
прошла онлайн-конференция Emerging Markets 2023: Инвестиционные возможности на развивающихся рынках. Мероприятие было организовано казахстанской международной торговой площадкой ITC ради самопиара, как я понял. Но пригласили выступить они очень толковых спикеров из финансовой индустрии Филиппин, Таиланда, Вьетнама, Малайзии, Индонезии и даже Непала. Да, в Непале, оказывается, функционирует собственный небольшой фондовый рынок, где существенная доля капитализации приходится на непальскую гидроэнергетику. Выступления этих экспертов из Юго-Восточной Азии и Южной Азии (Непал в том регионе) было интересно послушать. А их презентации можно скачать и детально изучить. К сожалению, данная онлайн-конференция прошла практически незамеченной сообществом российских частных инвесторов, несмотря на то, что ее заранее пропиарил Евгений Борисович Коган у себя в телеграм-канале BitKogan. Читайте далее
Тайский портфель: результаты десятого года
Хорошая новость заключается в том, что теперь с помощью портфолио-трекера Snowball Income динамику моего инвестиционного портфеля тайских акций Thailand Stocks стало легко и приятно анализировать. Плохая новость состоит в том, что десятый, юбилейный год жизни моего портфеля стал убыточным как для акций в его структуре активов, так и для всего тайского фондового рынка. На иллюстрации выше наглядно показаны бумажные убытки/прибыли по каждой из восьми позиций в портфеле за 1 год с 24 октября 2022 по 24 октября 2023. Читайте далее
Вторая реинвестиция дивидендов в 2023: докуп акций STGT
Тайский фондовый рынок весь 2023 год сползает вниз на боковике из-за внешних негативных ожиданий, царящих на глобальных финансовых рынках. В Таиланде, в принципе, всё неплохо в плане экономики. Вот даже новый премьер-министр появился Сретта Тависин (Srettha Thavisin или еще один вариант написания на русском языке — Сеттха Тхависин), причем из бизнес-среды. До вступления в должность он был соучредителем и управляющим директором крупного тайского застройщика Sansiri Group (эти акции есть у меня в портфеле Thailand Stocks). Впрочем, динамика СЧА моего тайского портфеля акций в 2023 году заметно хуже, чем динамика тайских фондовых индексов SET, SET50, SET100. Причиной тому, в том числе, служит моя позиция по акциям Sri Trang Gloves (Thailand) (STGT). Бумажка валится вниз в несколько раз быстрее, чем весь рынок. А я всё равно ее докупаю, правда, на поступающие дивиденды. Жду котировки при такой динамике в разы ниже, чем 6 бат за акцию. Но это если мажоритарий не решит объявить buyback для поддержания котировок. Практика байбэков не очень распространена в Юго-Восточной Азии, но чем чёрт не шутит. Вот как выглядел мой портфель 16.10.2023: Читайте далее
Криптобиржи и криптообменники: в чём различие, плюсы и минусы
В англоязычном интернете для описания криптовалютных бирж обычно используются термины cryptocurrency exchange или crypto exchange. Эти же фразы вполне употребимы в США и для описания криптовалютных обменников. Но это не одно и то же. Вот, на мой взгляд, ключевые различия криптобирж и криптообменников: Читайте далее
Binance ушел из России. Альтернативы: криптобиржи Huobi, Bybit
Госдеп США вынудил Binance уйти с российского рынка, чтобы прикрыть лазейки по обходу введенных на РФ международных экономических санкций. Не секрет, что вывод рублей из российской финансовой системы через крипту на зарубежные банковские счета стал популярен среди продвинутых обладателей российского гражданства. Деваться особенно некуда, поэтому жизнь заставила многих хотя бы освоить операции покупки/продажи USDT через P2P-платформу Бинанс, с последующим выводом фиатных валют на зарубежные карточки. В итоге на криптобирже Binance развелось множество российских менял, или по-умному «арбитражеров крипты». Схема обхода санкций стала слишком популярной, чтобы просуществовать долго. Читайте далее
Инсайдерская торговля в Таиланде
Инсайдерская торговля характеризуется крайней сложностью выявления. Но в Таиланде, в отличие от России, случаются громкие кейсы, когда выходили на поверхность незаконные схемы обогащения на инсайдерской информации, применявшиеся топ-менеджерами публичных тайских корпораций. Все эти люди — отнюдь непростые смертные, поэтому обычно они отделываются крупными штрафами. Тюремные сроки тайские инсайдеры пока еще не мотали. Из последних историй insider trading стоят упоминания следующие: Читайте далее
Цены на рис в Азии взлетели до максимумов за 15 лет
Если вдруг кто-то не в курсе, то основным бенчмарком риса в Азии является White Rice 5% Broken. То есть белый длиннозерный рис, у которого по спецификации количество сломанных зёрен не должно превышать 5%. Экспортные цены на другие сорта риса (включая дорогие, прославленные на весь мир сорта: тайский жасминовый рис Хом Мали или индийский рис басмати) устанавливаются, отталкиваясь от цены на White Rice 5% Broken. Так вот, по данным Ассоциации тайских экспортеров риса, цена на тайский White Rice 5% достигла $648 за тонну рисового зерна. Это на 50% дороже, чем цены, за которые тайский рис продавался на экспорт в прошлом году. То есть на конец лета 2023 года цены на рис на азиатских товарных рынках пребывают на 15-летних максимумах. Дороже рис стоил только в 2008-м году, во время мирового финансового кризиса. Читайте далее
Snowball Income для анализа инвестпортфелей: отзыв, аналоги, преимущества
Уже довольно долго я ищу удобный онлайн-сервис для анализа нескольких моих инвестиционных портфелей. Минимум, чтобы сервис умел корректно рассчитывать и рисовать графики доходности, учитывающие реинвестирование дивидендов. Я перепробовал следующие так называемые portfolio trackers: Intelinvest, Portfolio Visualizer, Sharesight, бесплатный сервис инвестпортфелей на Investing.com, Snowball Invest. Удобством последнего я глубоко проникнулся. Я подозреваю, что этим сервисом я буду продуктивно и с удовольствием от процесса пользоваться еще долгие и долгие годы. Какие преимущества у Snowball Invest есть по сравнению с аналогичными сервисами конкурентов, чем он хорош и в чем он бесполезен, я изложу в статье ниже. Читайте далее
Тайские акции на долгосрок. Лето 2023 года.
Наблюдая за обилием свежих комментариев в блоге GlobalStocks.ru, я понял, что у тайских брокеров появилось немало новых клиентов из России и других стран с русскоязычным населением. Я подозреваю, что идея о выводе хотя бы части своих накоплений из РФ и инвестиции их в тайские ценные бумаги — весьма здравая. Читайте далее
Первая реинвестиция дивидендов в 2023: докуп акций STGT
24 мая 2023 года я провел рутинную операцию по реинвестированию дивидендов, полученных от выплат тайскими эмитентами финальных годовых дивидендов за 2022 и дивидендов из нераспределенной прибыли прошлых лет. Всего получено было дивидендами по моему портфелю тайских акций почти 49 тысяч тайских бат (если совсем точно: 48903,7 бат). Это меньше, чем за аналогичный период годом ранее. Тогда было 67 тысяч бат. «Подкачал» эмитент PTT Global Chemical (тикер: PTTGC). Они выплатили совсем символические дивиденды из нераспределенной прибыли. Наверное, заплатят по-взрослому за первое полугодие 2023 года. Первая реинвестиция дивидендов в 2023 заключалась в докупке 5500 акций Sri Trang Gloves (Thailand) (тикер: STGT) по 9,2 бата за акцию. Читайте далее
ASL Securities даст доступ на китайский фондовый рынок
Тайский брокер ASL Securities первым из брокеров Таиланда получил от китайских регуляторов брокерскую лицензию, позволяющую осуществлять торговые сделки на двух биржах материкового Китая: на Шанхайской фондовой бирже (SSE) и на Шэньчжэньской фондовой бирже (SZSE). Таким образом, с мая 2023 года состоятельные клиенты ASL Securities смогут совершать торговые сделки с A-shares (местные акции) на китайском фондовом рынке за юани напрямую. Читайте далее
Банки Таиланда: тайские коммерческие банки, дочки и филиалы иностранных банков
Банки Таиланда предоставляют возможность иностранцам открывать банковские счета. Расчеты на территории королевства Таиланд производятся в тайских батах. Соответственно, большинство расчетных счетов в тайских банках открываются в национальной валюте. Депозитные счета в банках Таиланда можно открыть помимо национальной валюты в различных иностранных валютах, среди которых: доллар США, британский фунт, юань, сингапурский доллар, евро, японская йена, гонконгский доллар, швейцарский франк и другие. Депозитный счёт в иностранной валюте носит название Foreign Currency Deposit Account.
Полный список коммерческих тайских банков, а также работающих в стране филиалов и дочек иностранных банков представлен в следующей таблице: Читайте далее
ПНК-Рентал погасит паи и рассчитается с инвесторами
Паи фонда индустриальной недвижимости ПНК-Рентал будут погашены во втором квартале 2023 года. Покупатели на все три склада PNK Rental уже есть. Пайщики получат, по заверениям руководства УК, не менее 2000 рублей за пай. Последняя цена перед приостановкой торгов паями на Мосбирже 16 марта 2023 была 1990 рублей за пай. Также не пропадут дивиденды из арендных платежей за два месяца до ликвидации фонда. Эти средства добавят к окончательной сумме выкупа паев при погашении. Более подробно о ситуации вокруг ликвидации фонда ПНК-Рентал обсуждается в интервью сооснователя компании Александра Дубровина Кире Юхтенко из InvestFuture: Читайте далее
Джайлс Флетчер «О государстве русском»
Казалось бы, английский посол Джайлс Флетчер (Giles Fletcher) описывал в своей книге Россию конца XVI века незадолго до Смуты, но современный российский читатель с удивлением найдет множество схожих черт с Россией при позднем путинизме. А именно: тиранию, бесправие, жесткие иерархии, мракобесие, ксенофобию, подавление предпринимательской инициативы населения, стремление властей держать народ в невежестве. Неудивительно, что даже в просвещенном XIX веке в Российской Империи переводное издание книги Флетчера на русском языке жестоко запрещалось цензурой. Ведь сущность российского государства, заложенная еще царем Иваном III, дошла неизменной до 30-ых годов XXI века. Несмотря на то, что само государство за пять веков трижды рассыпалось в пыль (Смута, Февральская революция, Распад СССР). Читайте далее
Владимир Рожанковский — аналитик-замануха у мошенников с МФЦ
Занятная история об очередной массовой разводке в области так называемых «сверхприбыльных инвестиций» изложена в этой статье. Прямо Волк с Уолл-стрит, только в Москва-Сити и взаправду. Читайте далее
Как заработать на инвестициях в нейросети? AI, машинное обучение, ChatGPT
Сначала я хотел сформулировать вопрос более смело: «Как разбогатеть на инвестициях в искусственный интеллект стоимостному инвестору?». Но, учитывая, насколько многое перевернет в нашем мире появление развитого AI, то не лишиться своего капитала — это уже будет неплохим результатом. А если к тому же получится кратно приумножить активы в процессе надувания нового нейросетевого технологического пузыря, то вообще чудесно. Правда, многие другие отрасли отомрут в процессе или сильно видоизменятся. Также существует реальный риск в течение 5 следующих лет полностью лишиться работы следующим специалистам: копирайтерам, переводчикам, репетиторам иностранных языков, сотрудникам колл-центров, журналистам, различным говно-кодерам (имеются в виду мало что умеющие junior-разработчики), дизайнерам и просто огромному пласту офисного планктона, чья работа не предполагает выполнения каких-то умных и/или творческих задач. Надеюсь, что частных инвесторов-людей ИИ не обнулит. Читайте далее
Роберт Кийосаки и его рыночные предсказания
Как только на глобальных рынках устанавливаются медвежьи настроения, в околорыночных СМИ всё чаще начинают мелькать предсказания скорого биржевого краха от известных в финансовом мире личностей. Роберт Кийосаки один из этих людей. Идеи из его культовых книг «Богатый папа, бедный папа» и «Квадрант денежного потока» помогли многим людям по всему миру стать предпринимателями и инвесторами. Благодаря Роберту Кийосаки многие уже достигли финансовой независимости вместо того, чтобы до пенсии ходить на опостылевшую наемную работу. К сожалению, его экономические прогнозы и предсказания скорого биржевого краха систематически оказываются неверными. Эта статья посвящена разбору очередных предсказаний «богатого папы» — культового писателя, предпринимателя, оратора-мотиватора и почему они скорее всего не сработают. Читайте далее
OISHI запускает франшизу японского фастфуда
Тайская публичная компания Oishi Group (тикер: OISHI) получает выручку из двух основных бизнес-направлений: напитков и еды. Что касается напитков, то компания производит популярные в Таиланде и в других странах Юго-Восточной Азии бутилированные зелёные чаи под одноименным брендом. Что касается еды, то основную часть выручки от данного направления приносят японские ресторанчики, японские буфеты и сети японского фастфуда под разными брендами. Читайте далее
Китайские богачи релоцируются в Сингапур
Продублирую у себя в блоге, на мой взгляд, очень интересную статью Bloomberg. Китайские богачи из материкового Китая активно переезжают жить в Сингапур, перевозя капиталы, организуя семейные офисы (family offices) для управления активами, скупая элитную недвижимость в городе. Ну, и параллельно создают спрос на всяческие понты: автомобили Bentley и Rolls-Royce, членства в гольф-клубах стоимостью более полумиллиона долларов США в год. Ведь китайцы не могут жить без понтования друг перед другом всяческими дорогостоящими игрушками. Читайте далее