Инсайдерская торговля характеризуется крайней сложностью выявления. Но в Таиланде, в отличие от России, случаются громкие кейсы, когда выходили на поверхность незаконные схемы обогащения на инсайдерской информации, применявшиеся топ-менеджерами публичных тайских корпораций. Все эти люди — отнюдь непростые смертные, поэтому обычно они отделываются крупными штрафами. Тюремные сроки тайские инсайдеры пока еще не мотали. Из последних историй insider trading стоят упоминания следующие:
Инсайдерская торговля двух топ-менеджеров Tipco
Совсем свежая история августа 2023 года, вызвавшая большой резонанс в тайском обществе. Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда (SEC Thailand) оштрафовала председателя совета директоров Tipco Foods и одновременно члена совета директоров Tipco Asphalt госпожу Лаксану Супсакорн (Laksana Supsakorn) и ее коллегу, директора Tipco Power мистера Соммарта Дупчинда (Sommart Dhupchinda) на 2,49 млн (около $87 тысяч) тайских бат каждого. Также им запретили занимать должности в советах директоров тайских компаний или осуществлять корпоративное управление в течение 14 и 12 месяцев. Это довольно-таки щадящий вариант гражданско-правовой ответственности.
Инсайдерская торговля в этом кейсе была реализована простейшая. Так сказать, классический случай. Два топ-менеджера в начале 2021 года из подготавливаемой финансовой отчетности Tipco Foods за 2020-ый год до ее публикации смекнули, что результаты года оказались намного лучше ожиданий. И что дивиденды за 2020-ый год Tipco Foods должна выплатить рекордные — 0,69 бат на акцию. Они решили сыграть на ожидании резкого роста котировок акций Tipco Foods после публикации финансового отчета и планов выплаты рекордных дивидендов. На брокерский счет Соммарта они приобрели пакет акций корпорации, где сами работали директорами. Публикация финансовой отчетности произошла, как и планировалось, 18 февраля 2021 года. За следующие полтора месяца котировки акций Tipco Foods (тикер: TIPCO) прибавили +38%. Неплохая прибавка к пенсии!
Пацаны просто извинились: ну, подняли чуть-чуть бабла для себя, давайте забудем…
Большой скандал вокруг CP All разразился в начале 2016 года. Выяснилось, что четверо топ-менеджеров компании по-крупному закупились акциями Siam Macro, зная о планах выкупа этого оператора гипермаркетов их же структурой. А в 2013-м году CP All выкупила Siam Macro у всех акционеров целиком, обогатив четверку злодеев-инсайдеров. CP All — это оператор всех магазинов 7-Eleven в Таиланде, является частью крупнейшего агропромышленного конгломерата королевства Charoen Pokphand Group.
Акция CP All в Таиланде — это голубая фишка. Поэтому в составе акционеров у корпорации числится множество транснациональных пенсионных фондов и всяческих крупных западных и сингапурских финансовых корпораций. Они подняли жуткий вой негодования и ярости в СМИ по всему миру, требуя посадить инсайдеров. Но четверка отделалась более-менее легко: получили 33 млн тайских бат штрафа на четверых. И никто из них не был уволен. Да, совет директоров CP All извинился за инцидент, пообещав в будущем оптимизировать корпоративные практики управления.
Кто еще был оштрафован за инсайдерскую торговлю в Таиланде: Samret Wajanasathian — технический директор тайской криптобиржи Bitkub летом 2022 (юноша наварился, скупая подешевке токены собственной криптовалюты биржи Bitkub Coin, зная о переговорах о покупке мажоритарной доли в Bitkub со стороны Siam Commercial Bank) — 8,5 млн бат штрафа; топ-менеджера True Corporation Noppadol Dej-Udom оштрафовали на 2,7 млн бат (он шортанул акции компании-работодателя перед обнародованием негативных новостей); еще шестерых джентельменов-инсайдеров пытаются оштрафовать на 68,4 млн бат за торговые сделки с акциями PTG Energy, но те ушли в несознанку и планируют судиться с SEC Thailand.
Из российских историй, связанных с инсайдерами, ничего особенно громкого я не припоминаю. Хотя инсайдерская торговля на российском фондовом рынке цветёт и пахнет. Вспомним те же резкие задерги котировок акций Сбера и Газпрома за несколько дней до опубликования планов по выплате щедрых дивидендов. Ну, на инсайде с акциями Распадской спалилось несколько человек. Еще казначей ЛУКОЙЛа поднял баблишка на пенсию у теплого моря. Наверное, Элвис Марламов и его фронтраннинг — это пока что наиболее запомнившийся случай инсайдерской торговли в РФ.
