Первая реинвестиция дивидендов в 2023: докуп акций STGT

первая реинвестиция дивидендов 2023 года в рамках моего инвестиционного портфеля тайских акций проходила в акции STGT, которые продолжают сползать вниз24 мая 2023 года я провел рутинную операцию по реинвестированию дивидендов, полученных от выплат тайскими эмитентами финальных годовых дивидендов за 2022 и дивидендов из нераспределенной прибыли прошлых лет. Всего получено было дивидендами по моему портфелю тайских акций почти 49 тысяч тайских бат (если совсем точно: 48903,7 бат). Это меньше, чем за аналогичный период годом ранее. Тогда было 67 тысяч бат. «Подкачал» эмитент PTT Global Chemical (тикер: PTTGC). Они выплатили совсем символические дивиденды из нераспределенной прибыли. Наверное, заплатят по-взрослому за первое полугодие 2023 года. Первая реинвестиция дивидендов в 2023 заключалась в докупке 5500 акций Sri Trang Gloves (Thailand) (тикер: STGT) по 9,2 бата за акцию. Пришлось добавить чуть больше тысячи бат из мелочи по карманам.

Мой тайский портфель акций Thailand Stocks на завершение торговой сессии 24 мая 2023 года выглядел следующим образом:

мой инвестиционный портфель тайских акций Thailand Stocks 24.05.2023 выглядел так

Таким образом, первая моя реинвестиция дивидендов в 2023 тайского инвестиционного портфеля позволила уменьшить средневзвешенную по позиции цену покупки акций STGT с 22,53 бата до 20,18. Это немного. Но я — хреновый ловец дна, зато я умею спокойно высиживать убытки годами, усредняться на падающем рынке и не терять самообладания при длительном нудном боковике. Итого в структуре активов портфеля позиция с акциями STGT составляет сейчас 16%. Цель неизменна: хочу, чтобы треть данного портфеля была представлена акциями производителя латексных медицинских перчаток STGT, причем приобретенными на бирже как можно дешевле. В самой компании Sri Trang Gloves (Thailand) всё нормально. Судя по годовой финансовой отчетности за 2022 год, компания стойко держит удар неблагоприятной конъюнктуры (то есть кризиса перепроизводства во время пандемии коронавируса). Даже символические дивиденды в размере 25 сатангов на акцию заплатили за четвертый квартал 2022 года. Хотя я сам ранее аргументированно высказывался в пользу отсутствия дивидендов за 4 квартал 2022-го. Я думаю, что рынок ошибается, сливая эти акции. Компания — не пустышка. Я по текущим ценам с радостью докупаю эти бумаги, реинвестируя дивиденды.

Планы на 2023 год

В первой половине 2023 года тайский фондовый рынок находился в боковике. В местных бизнес СМИ пугают назревающим банковским кризисом в США, жертвами которого уже стали Credit Suisse, Silicon Valley Bank, First Republic Bank, Signature Bank и Silvergate Bank. Под ударом находится сектор коммерческой недвижимости в США, который вот-вот посыпется. Если эти тлеющие кризисные процессы разгорятся осенью 2023-го года в большой пожар с эпичным обвалом американского фондового рынка, то весь тайский фондовый рынок сильно прольется, как во время коронавирусного обвала. И никто в этот момент не будет оценивать высокое качество корпоративного управления или низкий уровень долговой нагрузки конкретного эмитента. Казалось, бы у тайской экономики дела после пандемии заметно наладились. Например, за 2023 год ожидается рост ВВП Таиланда до +3,7% (за 2022 тайская экономика показала рост в +2,6%). Но искать здесь логику нет смысла. Так как экономика Таиланда тесно интегрирована в глобальную. Поэтому обвал финансовых рынков США и/или Китая неизбежно приведет к обвалу тайского фондового рынка. Это российский фондовый рынок в 2023-м году или фондовый рынок Ирана могут вообще не почувствовать шторма на глобальных рынках во время очередного кризиса, потому что теперь оба этих рынка жестко отрезаны от мировых финансов санкциями. По сути, представляя собой локальные песочницы с местными игроками. Таиланд же — это часть мировой экономики.

Что я делаю? Если осенью 2023 года мировой финансовый кризис не разразится, то я продолжаю получать тайские дивиденды и реинвестировать их в акции STGT. Если же рынки радикально польются, то я закупаюсь максимально на имеющиеся у меня в наличии для таких случаев заначки. Буду брать стоимостные акции с высокой дивидендной доходностью: STGT, BANPU, PTTGC, возможно, LANNA, так как после коррекции цен на углеводороды во время кризиса их котировки сложатся в несколько раз. Так уже бывало. По моим скромным выкладкам, сейчас цены на некоторые тайские акции уже очень комфортны для покупок на долгосрок, так как дают дивидендную доходность в 10-12% в твердой валюте. Одно мощное движение вниз (или, как вариант, длительное полугодовое сползание всего рынка) процентов на 30-40 увеличивает гипотетическую дивидендную доходность до 15-20%. С одной стороны, нужно избегать ловли ножей слишком рано. С другой стороны, нужно не ссать, когда всем очень страшно.

В свободное время автор блога GlobalStocks.ru подготовил два полезных лонгрида: о тайских брокерах и о тайских банках. Там я постарался изложить и более-менее структурировать всё то, что мне известно после 10 лет инвестиций в тайский фондовый рынок.

Чтобы у читателя не создалось однобокого, предвзятого мнения к определенным акциям компаний Таиланда, сформированного лишь со слов автора блога GlobalStocks.ru, я бы посоветовал потратить небольшое время на изучение списка всех компаний, чьи акции входят в индексы SET50 и SET100 Тайской фондовой биржи. Там представлены тайские компании крупного и среднего бизнеса из множества отраслей. Какие-то компании придерживаются экспорт-ориентированной модели, другие обслуживают довольно ёмкий внутренний рынок. Есть смешанные модели. Список актуален на конец 2020 года. Раз в полгода состав индексов SET50 и SET100 подвергается пересмотру.