Уже довольно долго я ищу удобный онлайн-сервис для анализа нескольких моих инвестиционных портфелей. Минимум, чтобы сервис умел корректно рассчитывать и рисовать графики доходности, учитывающие реинвестирование дивидендов. Я перепробовал следующие так называемые portfolio trackers: Intelinvest, Portfolio Visualizer, Sharesight, бесплатный сервис инвестпортфелей на Investing.com, Snowball Invest. Удобством последнего я глубоко проникнулся. Я подозреваю, что этим сервисом я буду продуктивно и с удовольствием от процесса пользоваться еще долгие и долгие годы. Какие преимущества у Snowball Invest есть по сравнению с аналогичными сервисами конкурентов, чем он хорош и в чем он бесполезен, я изложу в статье ниже.

Тестирование Snowball Income на данных реального инвестиционного портфеля: функционал, полезные фишки, тарифы и прочие нюансы

Для тестирования сервиса я использовал данные моего портфеля тайских акций Thailand Stocks. Благо дело, что все торговые сделки, пополнения брокерского счета и СЧА мною скрупулезно фиксировались в Excel-файле в течение многих лет. Вообще-то, данные в Snowball Income можно загружать тремя способами:

1. из брокерских отчётов (самый популярный способ; поддерживаются отчеты наиболее популярных у российских частных инвесторов российских и американских брокеров: ВТБ, Freedom Finance (Цифра Брокер), БКС, Финам, Сбербанк, Открытие, Альфа Инвестиции, Атон, Промсвязьбанк, TD Ameritrade, Exante, Just2Trade, Webull, Robinhood, Vanguard, Revolut, Degiro и других);
2. по API (способ доступен для брокера Тинькофф Инвестиции и криптобиржи Binance);
3. вручную.

У азиатских брокеров всё устроено по-другому. Брокерский отчет моего тайского брокера мне приходит раз в месяц в запароленном PDF-файле. Я сомневаюсь, что эти данные как-то можно интегрировать в Snowball Income. Поэтому я пошёл по самому тернистому пути: вбивал данные торговых сделок и пополнения брокерского счёта вручную. В результате я получил очень правдоподобные значения общей доходности портфеля и дивидендной доходности (пассивный доход), в частности.

Важная ремарка: Чтобы реинвестированные дивиденды считались прибылью портфеля, а не новыми пополнениями брокерского счета, в Snowball Income нужно использовать полный учёт валюты, подробнее тут. Иначе занижается доходность долгосрочного портфеля, где ощутимая часть прибыли приходится на дивидендные выплаты.

Что меня порадовало в Сноуболл Инком (Snowball Income):

Данные по портфелю, оформленные с помощью Snowball Income намного информативнее и удобнее для восприятия, чем мои собственные записи в Excel. В отличие от Intelinvest — главных российских конкурентов в данной узкой нише, — в Snowball Income есть график исторической доходности инвестиционных портфелей. На этот график можно для сравнения динамики наложить графики основных мировых фондовых индексов, включая: S&P500, Nasdaq 100, MSCI World, MSCI Emerging Markets, российский индекс ММВБ IMOEX, тайские фондовые индексы голубых фишек SET50, SET100 и множество других графиков котировок фондовых индексов или даже графиков котировок отдельных ценных бумаг. В качестве бенчмарка для сравнения доходности моего портфеля тайских акций я использую SET50, так как у меня в портфеле в основном представлены голубые фишки. Логично сравнивать их с индексом тайских голубых фишек SET50. Один и тот же фондовый рынок, одни и те же политические, макроэкономические факторы влияют на ценные бумаги и там, и там в одно и то же время.

На графике исторической доходности в Snowball Income видно, что мой портфель тайских акций с начала 2023 года снижает СЧА быстрее, чем снижается индекс тайских голубых фишек SET50 за тот же период времени

Веб-сайт у онлайн-сервиса Сноуболл Инком адаптивный, поэтому контент смотрится превосходно что с экрана десктопа или ноутбука, что с экрана смартфона. Мобильные приложения для Android и iOS у Snowball Income, судя по обещаниям Егора Бабичева — основателя стартапа, — появятся лишь осенью 2023 года. Разработка мобильных приложений идет на 10 миллионов рублей, которые в этот стартап инвестировал известный инфоцыган с кандидатской по экономике — Алексей Марков. Он же автор книг Хулиномика и Жлобология, отзыв на которые можно прочесть тут. Алексей Марков за вложенные в Snowball Income 10 лямов венчурной инвестиции получил долю в проекте в размере 9,99%. Надеюсь, что мобильные приложения также не подкачают в плане дизайна и функционала, как не подкачало веб-приложение:

Структура активов инвестпортфеля в виде красивой диаграммы:

Snowball Income: продвинутый учет дивидендов

Для долгосрочного инвестора получение дивидендов и их последующее реинвестирование — это важная часть процесса управления инвестпортфелем. В системе анализа инвестиций Snowball Income используется вот такая визуализация во вкладке «Дивиденды»:

Причем дивидендный денежный поток часто бывает неоднородным. Какие-то активы в инвестиционном портфеле обладают существенно более высокой дивидендной доходностью. И это тоже легко видно из соответствующих столбцов диаграммы. Так, видим, что акции бангкокского застройщика Sansiri Group генерируют дивидендный денежный поток в размере 33,52% в год на вложенные деньги. Что очень и очень недурно в тайских батах — относительно твердой валюте с низкой инфляцией:

Анализ динамики рыночной стоимости активов с помощью портфолио трекера Snowball Income

Еще одной полезной фишкой рассматриваемого портфолио трекера, на мой взгляд, является диаграмма прибыльности активов. С помощью нее сразу становится ясно, какой актив в инвестиционном портфеле вытягивает общую доходность вверх, а какой актив тянет ее (доходность) на дно.

Финансовое планирование с помощью портфолио трекера Snowball Income

Snowball Income умеет также осуществлять базовое финансовое планирование на основе данных инвестпортфеля. Цель ставит сам долгосрочный инвестор: либо достижение определенного уровня капитала, либо получение какого-то уровня пассивного денежного потока за год. Алгоритм на основе данных о прибыльности портфеля, дивидендной доходности портфеля, динамики ежегодного роста дивидендов, размера ежегодных пополнений брокерского счета, используя сложный процент, экстраполирует существующие тенденции. В результате строится ряд графиков достижения цели при различных вводных условиях. Например, для моего портфеля тайских акций получилась вот такая картинка:

В общем и целом, визуализация цели увеличивает шансы ее достижения. Да, в случае с инвестициями в акции, никаких гарантированных прибылей не существует. Что затрудняет простую экстраполяцию существующей прибыльности портфеля в будущее. Случаются резкие взлеты котировок, надувания пузырей на фондовых рынках, унылые боковики на много лет подряд, рыночные обвалы с паникой и потерями состояний. Часто приходится высиживать бумажные убытки по позиции 2-3-5 лет подряд. Казалось бы, не является ли финансовое планирование в таких условиях бесполезным? Кому как. У кого-то руки опускаются от созерцания таких графиков. Такие люди хотят всё и сразу, а не через 15 лет дисциплинированного реинвестирования и систематических довносов новых средств на брокерский счет для новых покупок ценных бумаг. Меня, наоборот, такие графики мотивируют как-то извернуться по-умнее, достать новых денег на инвестиции во время медвежьего рынка. Я стараюсь ужаться, чтобы не проедать дивиденды, а реинвестировать их полностью. Как утверждают психологи, успешные инвесторы часто делают выбор в пользу отсроченного вознаграждения (delayed gratification), но это лишь один из факторов их успеха. Важны также: правильный расчет, удача и сложный процент.

Преимущества Snowball Income

• есть график исторической доходности портфеля;
• поддерживаются произвольные активы (депозиты в банках, квартира-однушка у метро с ежемесячными арендными платежами в качестве пассивного денежного потока, портфель инвестиций на краудлендинг-платформе JetLend и др.);
• удобная загрузка данных о транзакциях из брокерского отчета или по API;
• сам дизайн очень красивый;
• есть бесплатный тариф с ограниченным функционалом, который вполне подойдет для ведения совсем простеньких инвестиционных портфелей;
• возможность сделать инвестпортфель публичным;
• возможность ведения составного портфеля;
• помимо web-приложения, доступны также мобильные приложения для операционных систем iOS и Android;
• очень оперативное решение проблем и запросов через службу поддержки сервиса;
• телеграм-чатик Snowball Income просто фонтанирует идеями от неравнодушных пользователей сервиса о внедрении новых фишек и разработке нового функционала.

В телеграм-чатике Snowball Income меня поразили мальчики-инвесторы, сокрушавшиеся о том, что у них в порфелях некорректно отображается накопленный купонный доход (НКД) по облигациям Сбера. Однако, как быстро меняются настроения на российском фондовом рынке… Интересно, это те же самые мальчики, которые тарили в 2019 году «на всю котлету» по рекомендациям многочисленных инвестиционных телеграм-каналов китайские акции TAL Education Group и им подобных компаний, чтобы через год зафиксировать эти акции в убыток в размере до 90%? Ну, это риторический вопрос. Вряд ли они признаются.

Недостатки (недоработки) Snowball Income

• нет простого способа строить график доходности портфеля по СЧА на брокерских счетах (как когда-то было минималистично реализовано в сервисе TrackRecords на сайте 2stocks.ru);
• мобильное приложение для iOS могут использовать лишь пользователи из России и Беларуси (для других регионов предлагается перейти на другой их сервис — Snowball Analytics, для которого в App Store доступно для скачивания его собственное приложение);
• не поддерживаются деривативы (фьючерсы, опционы и прочие срочные инструменты), то есть нет возможности отразить сделки по хеджированию;
• нет виджетов для сторонних сайтов и блогов, как у конкурента Intelinvest.

Я не знаю, является ли невозможность учёта коротких и маржинальных позиций преимуществом или недостатком. Скорее всего, биржевой игрок с увесистым шортом и/или торгующий с плечом на заемные деньги инвестором не является по определению. Среднесрочным спекулянтам и дейтрейдерам в платном тарифе портфолио трекера, наверное, и нет нужды.

Резюме

Snowball Income не зря вызывает восторг у пользователей. Сервис действительно заметно облегчает жизнь долгосрочным инвесторам. Проект активно растет и развивается, идя навстречу запросам клиентов.

Международная экспансия

Егор Бабичев и его команда из города Новосибирска по-тихому «пилят» аналогичный сервис для глобального рынка. Называется он Snowball Analytics. Его сайт похож на сайт Snowball Income, только на английском языке. Понятно стремление команды закрепиться на глобальном рынке. Например, там ценник можно выставить втрое выше. Ну, и наработки российского проекта вполне масштабируются и на глобальный проект.

Однако, на американском рынке в нише портфолио трекеров давно сложилась ожесточенная конкуренция. И там борются за клиента десятки зрелых конкурентов, а не один Intelinvest, как в России. Зато сама ниша в США в сотни раз более денежноёмкая. Есть за что конкурировать.

Мне не очень понятно, почему ребята решили инкорпорировать их глобальный стартап в городе Лион, административном центре региона Овернь — Рона — Альпы во Франции. Западная Европа печально известна «конскими» налогами, дикой бюрократией и недружелюбным отношением к интернет-предпринимателям. Может быть, Егор Бабичев и его близкие планируют в будущем получать французские стартап-визы с перспективой обретения заветных видов на жительство. Для этого необходимо заручиться поддержкой местных бизнес-акселераторов и получить одобрение от Министерства экономики Франции. Всё-таки выбор страны неоднозначный. Весь мозг вынесут в процессе рассмотрения бумаг французские чиновники, которые придирками и бумажной волокитой пытаются создать видимость собственной работы. В Гонконге куда умнее инкорпорировать стартап.

Автору GlobalStocks.ru помимо Snowball Income нравятся и другие молодые российские IT-стартапы: Wikium, Gerwin AI.